环球短讯！4-23 复盘 —— 下周行情展望，月末风险是否释放完毕？

20230423复盘

盘面综述

上证创年内新高后回落，周五单日大跌2%。这里短期有修复预期，强度影响月末决断，强则延续年初以来的沿5周均线向上，弱则重回3220-3310点夯实箱体。科创50有牛市多急跌含义，当然也会有1167-1171点双头的担忧，与科技、AI主线的表现是高度关联的。创业板最弱，在周五宁德时代企稳的情形下，还在往前低靠拢，有考验前低的预期在。

(相关资料图)

月末的焦点仍在AI为代表的科技主线，主线单日大跌后一定是活跃资金的首选。图形上也是接近到震荡区间的下沿，只是在月末需要结合业绩来做区分。轮动上，中特估仍是主要方向，其次是部分业绩加持的赛道，再次才是医药、消费等防御性方向。说起来个股层面也是连续四天普跌，符合历来四月底财报季的艰难，对于业绩不明朗的，仍需注意规避炸雷。

大局观和板块热点

主板的连板效应持续低迷，多数时候被压到2板。强度在空间，剑桥科技、中科曙光、中国科传等往往炸板强换手。20cm周四给到小高潮，基本都是核心品种加速，万兴、寒武纪、佰维等聚焦的是辨识度，但今年每逢小高潮基本上都会再做一个小冰点，习惯了就好，后文会做说明。

1、AI、半导体、数字经济

AI线大票资金博弈激烈，业绩除非明确极好极坏，资金多数在找预期差，跌后宽心些。

周五科大讯飞大跌，问题更多出在周四的大涨，盘后的机构表态不差，也是个佐证。

周末来到三六零，中兴、中际、美亚等等，有好有坏注意反馈，连续大跌的是博弈点。

国资云、数字货币等有利好，本身都是数字经济的分支，借力修复的阻力也会比较小。

电信、深桑达、易华录、品高、彩讯、太极等，数字货币挺久没动，只看看前排就好。

总体预期是修复，CPO、GPU，应用、数据要素等，尤其是核心，大跌还是要看机会。

半导体，中军中芯国际调整可控，要小心的是小票和YY反转落空的，全志、英集芯等。

设备、材料、存储、封装，趋势完好的居多，但买点不对仍会不舒服，历来都是如此。

2、中特估、赛道、防御

中特估，运营商、海外工程，移动、铁建等，资金介入的也很深，每当AI分歧时的选项。

赛道，宁德周五百亿成交尝试稳住，逆势进攻其实是比较难的，储能、电源设备强一些。

板块的系统性机会，需放到年中对于2024-2025的业绩进一步上修，限于细分的方向。

防御，医药在不少腰斩的基础上，有消息刺激是可以走一走的，中药中硬的从来没跌。

消费随着五一的临近还是小心些，比如旅游，和每年春节后首日电影大跌有什么区别呢。

明日策略和关注方向

机会：主板继续留意地位试错，关注1进2，留意前排为主，逆势抗住的，有希望挑战一下至少3板附近。20cm方面，继续留意首板，虽不在主线，2板的品种还是出来了，也是好事。

中线方面，仓位整体变化不大。周五的大跌后，对于月末预期，也可以稍微缓和些。方向上当主线大跌之后，还是以聚焦为主，真的连AI、科技这条线都直接崩的话，其他方向也会很难。进一步讲，四月底真的比预期更糟的话，还可以对标去年，4月底到7月初的行情在绝望中产生。个股选择上，聚焦辨识度，聚焦核心趋势，强者恒强会被注册制强化，没有错，供参考。